概述：2021年是极不平常的一年，政策导向带来的钢材市场价格波动，贯穿整个上半年，并且会继续在下半年中扮演重要角色。今年春节后由于下游企业工人返乡比例减少，需求快速启动，并伴随着唐山限产政策出台、压减粗钢产量口号以及“碳达峰、碳中和”概念的提出，钢材市场价格一路上行，并在5月中旬达到近年新高。随后在国家几次强调大宗商品“保供稳价”的高压下，价格开始回落，并重新回归到供需基本面中。

  分品种来看，板材价格今年的走势相对于长材更为亮眼，尤其是热轧板卷，中厚板价格虽然在高度上不及热卷，但强在抗风险性。站在现在的角度，我们再回过头去看，不难发现今年一个显而易见的问题，政策利好诱发的市场投机炒作行为十分严重，导致大家对行业真实需求失去了判断，或者是根本不愿意去判断，全凭主观意识。借此，笔者从一些行业供需数据层面以及未来发展的新趋势去分析中厚板的基本面情况，给大家做一些参考。

  2021年6月份，我国造船板产量84万吨，环比增加7万吨，增幅9.09%；1-6月份，累计产量449万吨，同比减少21万吨，降幅4.47%。

  图1 ：2020-2021年度造船板月产量 (单位：万吨) 数据来源：钢联数据

  从船舶工业三大指标来看，1-6月份全国造船完工量2092.2万载重吨，同比增长19.0%；新承接船舶订单量3824.4万载重吨，同比增长206.8%；截至6月底，手持船舶订单量8660.0万载重吨，比2020年底手持订单量增长21.8%。

  结合造船行业供需数据分析来看，上半年造船板供应略有下降，而需求十分旺盛，全球海运运力紧张，船厂订单大幅度增长，尤其是以集装箱船订单为代表，增幅最大。钢厂方面，年初造船板订单蜂拥而至，但为何产量没有明显增长？作者觉得根本原因在于，市场对于春节后行情持看涨态度，而这种低价长单，会影响后期钢厂利润，使得钢厂不得不采取控量的措施。价格这一块，2021年1-7月份造船板均价5828.54元/吨，同比上涨1576.97元/吨，涨幅37.09%。

  图2：2020-2021年度造船板价格指数(单位：元/吨) 数据来源：钢联数据

  2021年6月份，我国桥梁板产量34万吨，环比增加9万吨，增幅36%；1-6月份，累计产量153万吨，同比减少5万吨，降幅3.17%。

  图3：2020-2021年度桥梁板月产量(单位：万吨) 数据来源：钢联数据

  2020年，我国桥梁钢结构市场规模为1229.20亿元，同比增加128.66亿元，增幅11.69%。2011年，我国桥梁钢结构市场规模仅为402.93亿元，2019年已经增长至1100.54亿元。自2019年起，我国桥梁钢结构需求量已超越1000万吨，并且随着我们国家钢铁产品的种类、性能、质量的提升，以及钢桥建造技术的日益精湛，为钢结构桥梁的建设提供了坚实的基础。预计2021年，我国桥梁钢构市场规模达到1372.89亿元，需求量超过1200万吨。

  图4 ：2011-2020年桥梁钢结构市场规模 (单位：亿元) 数据来源：钢联数据

  虽然说钢结构桥梁行业发展势头依旧较好，但是在桥梁板价格大大上涨的背景下，给建造方带来很大困扰，工程预算远超预期，影响施工节奏。价格这一块，2021年1-7月份桥梁板均价6225.42元/吨，同比上涨1447.92元/吨，涨幅30.31%。

  2021年6月份，我国锅炉容器板产量51万吨，环比增加6万吨，增幅13.33%；1-6月份，累计产量262万吨，同比增加78万吨，增幅42.39%。

  图6：2020-2021年度锅炉容器板产量（单位：万吨） 数据来源：钢联数据

  2021年6月，中国工业锅炉产量3.29万蒸发量吨，环比增加0.52万蒸发量吨，3-6月份累计产量15.16万蒸发量吨，同比增加2.86万吨，增幅23.25%。从数据上能够准确的看出，自2015年我国锅炉环保的推进，工业锅炉行业进入转型期，产量经历了由大幅度地下跌到回暖上升的阶段。

  图7：2020-2021年工业锅炉产量(单位：蒸发量吨) 数据来源：钢联数据

  今年的锅炉容器行业呈现供需两旺的局面，上半年钢厂锅炉容器板产量同比去年大幅度上升。同时，锅炉容器板的价格也高居不下，即便在普材品种大幅调整的时期，钢厂依旧能够保持良好的利润。价格这一块，2021年1-7月份锅炉容器板均价5818.41元/吨，同比上涨1567.78元/吨，涨幅36.88%。

  图8：2020-2021年度锅炉容器板价格指数（单位：元/吨） 数据来源：钢联数据

  图9：2020-2021年度管线钢产量（单位：万吨） 数据来源：钢联数据

  2019年我国油气开采行业投资大幅度增长，原油产量有所增加，但是随着原油价格的大幅度下滑，石油和天然气开采业亏损面达到21.2%，使得2020年油气开采行业投资额下降29.6%。但是在2021年1月，自然资源部表示，我国将全面开放油气勘查开采市场，允许民企、外资企业等社会各界资本进入油气勘探开发领域，油气勘探潜力巨大。我国油气储产量增长已进入高峰期，这一高峰期可能延续到2050年左右。预计2021年油气开采行业将底部回升。

  图10：石油和天然气开采行业固定资产投资（亿元，%） 数据来源：钢联数据

  2021年1-6月，全国风电新增并网装机1084万千瓦，其中陆上风电新增装机869.4万千瓦、海上风电新增装机214.6万千瓦。截至2021年6月底，全国风电累计装机达到2.92亿千瓦，其中陆上风电累计装机2.81亿千瓦、海上风电累计装机1113.4万千瓦。

  2021年的风电行业也极为复杂，我们去年预测的情况是，2020年是陆上风电并网补贴最后一年，抢装热潮导致风电建设项目大幅度提升，而认为在今年陆上风电平价并网后，风电项目会有所回落。但是从今年上半年的情况去看，结果大大超出我们的预料，自“碳达峰、碳中和”目标提出以来，风电前景被各界看好，陆上风电招标量持续增长，甚至会出现整机商低价占领市场的情况，导致我国风电整机招投标价格不断下降。海上风电方面，由于2021年是并网补贴最后一年，即将开启平价上网时代，所以今年也算是抢装期。